计算探索投资者利益的组合保险策略
摘要：计算化确定投资者的基本效用结构是一种简单的投资组合保险策略，其中包括保护性认购期权，并根据不同市场情景计算得出。投资者效用随着投资组合保险策略相对于没有任何保险的简单投资策略产生的超额股权增加而增加。我们探索了三个不同的市场情景（概率空间）-“下跌”、“中性”和“上涨”，根据基础证券价格可能下跌、保持不变或上涨归类。所使用的方法是计算化的，主要基于模拟和数值外推。使用Arrow-Pratt风险厌恶度量确定投资者在不同情景下对风险的反应。
作者：M. Khoshnevisan, Florentin Smarandache, Sukanto Bhattacharya
论文ID：math/0210449
分类：General Mathematics
分类简称：math.GM
提交时间：2007-05-23