投资组合优化中的模糊性和资金分配
摘要：投资者个体各不相同，具有不同的财务目标、风险承受能力和个人偏好。从投资管理的角度来看，这些特征通常被定义为目标和约束。目标可以是追求的回报类型，而约束包括时间范围、投资者的流动性、个人税务情况和如何处理风险等因素。这实际上是在风险和回报之间的平衡中，每个投资者都有独特的要求，以及独特的财务展望-本质上是一个受限的效用最大化目标。为了分析客户与特定投资者类别的匹配程度，一个投资机构甚至设计了一个结构化问卷，其中包含大约二十多个问题，每个问题都必须用从1到5的值回答。这些问题涵盖了个人背景（年龄、婚姻状况、子女人数、职业类型、教育类型等）到客户对投资的期望（资本保护、避税措施、流动资产等）。为了评估上述问题的答案，设计了一个模糊逻辑系统。我们研究了与基金分配相关的模糊概念。
作者：Jack Allen, Sukanto Bhattacharya, Florentin Smarandache
论文ID：math/0203073
分类：General Mathematics
分类简称：math.GM
提交时间：2007-05-23