傅里叶空间时间步进下的期权定价
摘要：使用Black-Scholes-Merton模型存在一些缺陷。跳跃扩散和Levy模型被广泛用于部分缓解这个经典模型中固有偏差。不幸的是，由此产生的定价问题需要解决一种更困难的偏积分微分方程(PIDE)，虽然文献中已提出了几种解决PIDE的方法，但没有一种完全令人满意。所有的方法都不对称地处理了积分和扩散项，而且在推广到更高维度时很困难。我们提出了一种基于变换方法的新算法，它对扩散和积分项进行了对称处理，适用于各种路径依赖期权(如百慕大期权、障碍期权和喊价期权)和多个资产的期权，并且自然地推广到分段Levy模型。我们对我们的算法在几类期权和Levy模型上的精确性和收敛性进行了简明研究，并证明对于路径依赖期权，该算法在空间上是二阶的，在时间上是一阶的。
作者：Kenneth R. Jackson, Sebastian Jaimungal, Vladimir Surkov
论文ID：cs/0703068
分类：Computational Engineering, Finance, and Science
分类简称：cs.CE
提交时间：2007-05-23