利用半定规划的风险管理方法针对Libor市场模型
摘要：用Libor市场模型描述的利率动态如BGM97中所示，我们展示了如何从校准程序的对偶中获得一些关键的风险管理结果。特别地，如果目标是最大化另一个Swaption的价格，我们展示了最优对偶变量描述的是一个对冲投资组合，根据Avel96中的概念来定义。在一般情况下，协方差矩阵对所有市场变动情景的局部敏感性可以直接从最优对偶解中计算出来。我们还展示了如何使用半定规划来管理投资组合的Gamma风险。
作者：Alexandre d'Aspremont
论文ID：cs/0302035
分类：Computational Engineering, Finance, and Science
分类简称：cs.CE
提交时间：2007-05-23