李维稳定分布再探：尾指数大于2并不排除李维稳定区域
摘要：幂律尾部行为和Lévy稳定分布的求和方案是当观察到高斯分布之上的重尾时经常用作模型的基础。然而，最近的研究表明，金融资产收益率展现出远高于Lévy稳定区域$（0<\alpha<2）$的尾指数。在本文中，我们说明了广泛使用的尾指数估计方法（对数-对数线性回归和Hill方法）可能会得到远高于$alpha$接近2的渐近极限的指数，从而在有限样本中高估尾指数。报道的尾指数$alpha$约为3很可能是一个具有$alpha \approx 1.8$的Lévy稳定分布。
作者：Rafal Weron
论文ID：cond-mat/0103256
分类：Condensed Matter
分类简称：cond-mat
提交时间：2016-12-21