短期亚洲期权在具有局部波动性的跳跃扩散模型中的渐近分析
摘要：亚洲期权在局部波动率组件的跳跃扩散模型中短期到期的渐近分析: 亚洲期权在局部波动率组件的跳跃扩散模型中的短期到期渐近分析的研究。在该模型中，跳跃被建模为复合泊松过程，并进一步扩展为Levy跳跃，其中包括指数Levy模型作为特例。我们考虑固定和浮动行权价格的亚洲期权。对于文献中几种流行模型，如Merton跳跃扩散模型、双指数跳跃模型和Variance Gamma模型，获得了亚洲期权价格的一阶渐近解析结果。我们提出了一个满足短期到期渐近约束的亚洲期权价格的解析近似方法，并用蒙特卡洛模拟进行了测试。对于足够小的到期时间，渐近结果与数值模拟结果非常吻合。
作者：Dan Pirjol, Lingjiong Zhu
论文ID：2308.15672
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2023-08-31