线性概率模型和非线性指数模型的再审视
摘要：线性模型在近似二元结果的响应概率的局部效应方面的利弊再次被重新考虑。我们特别研究Horrace和Oaxaca（2006年）中的斜坡模型，但着重研究平均局部效应（APE），而不是底层线性指数的参数。我们利用现有的理论结果来验证线性投影参数（始终由普通最小二乘（OLS）一致估计）可能与指数参数不同，但在某些情况下仍然与APE相同。通过模拟，我们描述了OLS近似或不近似APE的其他情况，并发现在[0,1]范围内拟合值的大部分是既不必要也不充分的。减少OLS有限样本偏差的实际方法是迭代修剪单位间隔外的观测值，我们发现这种方法产生的估计与斜坡模型的非线性最小二乘（NLS）估计在数值上是等同的。我们展示了在斜坡模型下，NLS是一致和渐近正态的。基于理论和模拟，我们提供了一些建议供实证实践参考。
作者：Kaicheng Chen, Robert S. Martin, Jeffrey M. Wooldridge
论文ID：2308.15338
分类：Econometrics
分类简称：econ.EM
提交时间：2023-08-30