统计一致的期限结构具有仿射几何
摘要：能源期货的整个期限结构的有限维模型研究。一旦选择了一组可能的有收益曲线，就希望能够从数据中估计收益曲线演变的动态行为。估计的模型应该没有套利机会，已知会导致某些漂移条件。如果收益曲线演变由扩散模型建模，则扩散系数留待估计。从实际的角度来看，这要求所选择的可能收益曲线与任何获得的扩散系数是兼容的。在本文中，我们展示了这种兼容性迫使可能的收益曲线集合具有仿射几何结构。
作者：Paul Kr"uhner and Shijie Xu
论文ID：2308.02246
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2023-08-07