金融危机的数学结构与行为偏差的探索
摘要：对比2022年乌克兰入侵的金融危机与近年来显著的金融危机-互联网泡沫、全球金融危机和COVID-19的动态。我们研究不同金融市场危机之间市场动态的相似性以及对股票投资者的相关影响，并引入了新的数学技术来实现这一目标。首先，我们研究不同市场危机期间集体动态的强度，并将适当的投资组合多元化策略与唯一的部门和股票数量相比较，以实现最佳系统风险降低。接下来，我们引入了一种新的线性算子方法来量化在不同危机期间股权收益之间的分布距离。我们的方法使得我们能够公平地比较不同时间段内基本股票和部门的表现，对那些由整体市场推动的集体动态进行归一化处理。最后，我们引入了一个由随机抽样驱动的组合优化框架来调查在市场危机期间，特定的股票和股票部门是否更有效地最大化投资者的风险调整回报。
作者：Nick James and Max Menzies
论文ID：2307.15402
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2023-07-31