多维度COS方法在期权定价中的应用
摘要：多维COS方法是一种计算金融期权价格的数值工具，该工具依赖于多个基础资产。该方法利用基础资产对数收益的特征函数φ，并且如果支付函数的Fourier余弦系数v_k可以闭式给出，则具有优势。然而，在重要情况下，无论是φ还是v_k都无法通过解析方法给出，而需要通过数值方法进行恢复。我们的主要贡献如下：首先，我们证明了多维COS方法在考虑φ和v_k的数值不确定性时的收敛性。其次，我们找到了多元维度中COS方法所需的两个参数的显式公式：截断范围和项数。第三，我们理论上和实证上表明，如果需要非常高的精度，COS方法在高维度下比蒙特卡洛模拟方法更快。
作者：Gero Junike and Hauke Stier
论文ID：2307.12843
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2023-08-17