价格相关入场下的最优泡沫乘骑：具有共同噪声的控制均场博弈
摘要：基于价格相关的入场时间，我们进一步扩展了唐皮（Tangpi）和王（Wang）提出的最佳泡沫骑行模型。代理商通过其个体进入门槛来表征其对泡沫强度的信念。相反，泡沫的增长动力来自参与者的涌入。价格相关的入场自然地导致了一个具有共同噪声和随机入场时间的均场控制博弈，并为此提供了存在性结果。通过首先求解弱形式的离散化博弈，然后在极限中考察可测性属性，可以得到均衡。在本文中，共同噪声来自两个来源：所有代理商交易的资产价格，以及外生泡沫破裂时间，我们通过渐进扩大滤波器的方式将其离散化并纳入模型中。
作者：Ludovic Tangpi and Shichun Wang
论文ID：2307.11340
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2023-07-24