快速而疯狂：对罗宾汉用户交易行为的高频分析
摘要：罗宾汉投资者对于日内每小时和隔夜价格变动的交易反应被我们进行了分析。与最近关注日常行为的研究相对比，我们发现罗宾汉用户更倾向于追逐大的输家而不是大的赢家。我们还发现，当购买表现出极端负回报的股票时，他们会迅速做出反应，通常在一个小时内。进一步的分析表明，他们对隔夜（日内）变动更关注，并在COVID-19公告后表现出更加严重的行为。此外，交易态度在公司规模和行业之间存在显著差异，对于大公司更倾向于反向策略，并且在能源和消费类股上活动更加活跃。
作者：David Ardia, Cl''ement Aymard, Tolga Cenesizoglu
论文ID：2307.11012
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2023-07-21