摘要：折扣是债券面值与其现值之间的差异。我提出了一个无套利的动态框架用于折扣模型，为远期利率提供了一个对于Heath-Jarrow-Morton框架的替代方案。我推导了因子模型的一般一致性条件，并特别讨论了仿射期限结构模型。目前有几个未解决的问题，并且我概述了进一步研究的可能方向。
作者：Damir Filipovic
论文ID：2306.16871
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2023-07-28
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