债券交易员对现货股票市场的暗示观点
摘要：使用Black-Derman-Toy（BDT）模型，我们预测无风险利率的未来趋势，然后建立一个方程，将零息债券的市场价格与使用二项式期权定价模型计算出的理论价格联系起来。基于此，我们可以找到隐含的每日收益率$mu$，隐含的自然上涨概率$p$和隐含的每日波动率$sigma$，关于零息债券的不同 资 此凭证。通过这些结果，我们可以为债券交易员提供一些建议。
作者：Yifan He, Yuan Hu and Svetlozar Rachev
论文ID：2306.16522
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2023-07-03