在不同时间范围内估计操作风险损失类别之间的相关性
摘要：操作风险模型需要量化广泛范围的损失类别（欺诈、技术问题、自然灾害）和实现损失的重尾特性之间的关系。我们重点关注具有不同时间尺度（例如日、年、月基础上）的损失频率的问题，特别是对任意时间范围内损失的统计量进行估计。我们提出了一个频率模型，可以通过数学技术来分析性地计算均值、方差和协方差，与耗时更长的蒙特卡罗模拟相比具有更高的准确性。我们展示了在任意时间窗口内进行累积损失统计的解析计算是可行的，而这在时间相关性下通常是棘手的。我们的工作具有潜在价值，因为这些统计量对通过Copulas逼近损失相关性至关重要。我们系统地改变所有模型参数，以证明我们的方法在计算累积损失分布的所有一阶和二阶统计量方面的准确性。最后，使用来自机构联盟的综合数据，我们展示了不同的时间范围可以导致一系列的损失统计量，这些统计量可以显著影响资本需求的计算。
作者：Maurice L. Brown, Cheng Ly
论文ID：2306.16236
分类：Applications
分类简称：stat.AP
提交时间：2023-06-29