印度外汇市场分析：一种多重分形去趋势波动分析（MFDFA）方法
摘要：美元（USD）、英镑（GBP）、欧元（Euro）和日元（Yen）对印度卢比的日汇率的多重分形谱在1999年1月6日至2018年7月24日期间进行分析。我们观察到所有四个汇率的对数收益时间序列表现出多重分形的特征。接下来，我们研究观察到的多重分形的来源。为此，我们通过两种方式转换收益序列：a) 随机洗牌对数收益的原始时间序列；b) 对不变序列应用相位随机化过程。我们的结果表明，在美元的情况下，多重分形的来源主要是尾部较厚；对于英镑和欧元，我们观察到观测值和概率分布的厚尾之间存在长程相关性，导致观察到的多重分形特征；而在日元的情况下，收益序列的多重分形性质主要是由于尾部较宽。
作者：R.P.Datta
论文ID：2306.16162
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2023-06-29