希腊人在拉普拉斯模型中COS方法的陷阱
摘要：欧式期权的希腊字母 Delta，Gamma 和 Speed 分别是关于标的资产当前价格的一阶、二阶和三阶导数。傅里叶余弦级数展开方法（COS 方法）是一种近似计算欧式期权价格和希腊字母的数值方法。我们在拉普拉斯模型中推导了各种欧式期权的 Speed 的闭式表达式，并提供了 COS 方法逼近 Speed 的充分条件。我们通过实证发现，如果不满足这些充分条件，COS 方法可能产生数值上荒谬的结果。
作者：Tobias Behrens and Gero Junike
论文ID：2306.08421
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2023-07-25