结构非线性时间序列模型的脉冲响应分析
摘要：非线性时间序列模型是结构宏观经济分析的核心。然而，经济理论和数据表明，非线性和非对称效应可能是理解突发经济变化潜在影响的关键。从动力系统的角度出发，本文提出了一种新的半非参数方法来构建非线性时间序列的冲击响应。讨论了具有筛选方法的自回归模型的估计，在自然物理依赖假设下获得了结构性冲击响应的一致性结果。通过模拟实验和两个实证案例，展示了所提方法的良好性能，并揭示了宏观经济冲击的动态效应。
作者：Giovanni Ballarin
论文ID：2305.19089
分类：Econometrics
分类简称：econ.EM
提交时间：2023-08-30