VBA支持金融学生构建最优投资组合的仿真软件包
摘要：用于创建最优投资组合的Visual Basic for Applications（VBA）软件组件的介绍 带有两种不同方法的方法。第一种方法是Markowitz的经典方法，该方法 基于通过最小化组合投资组合的方差来找到预算份额。第二种方法是由El-Khatib和Hatemi-J开发的方法，直接将风险和回报结合在优化问题中，得到的预算份额将使投资组合的风险调整回报最大化。这种方法符合理性投资者的预期，因为这些投资者将风险和回报都视为选择投资资产的基本依据。我们的软件包提供了另一个通常在文献中被忽视的优势，即应该包含在投资组合中的资产数量。常见做法是假设在构建投资组合时已经给定了资产数量。然而，当前的软件组件构建了所有可能的组合，因此投资者可以通过经验来确定哪个投资组合是所有考虑的投资组合中最好的一个。该软件具有用户友好的图形用户界面。还提供了一个应用程序，以演示如何使用实时系列数据来使用该软件。
作者：Abdulnasser Hatemi-J and Alan Mustafa
论文ID：2305.12826
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2023-05-23