辛迪加网络中的k壳体演化揭示风险投资机构的财务表现
摘要：风险投资（VC）是中国一个相对较新的产业，仍存在较大的不确定性。因此，与其他风险投资机构建立强大的社交网络是共享信息、资源和从技能和知识互补中受益的好办法，以对抗风险。强有力的证据表明，网络化程度更高的风险投资机构具有更好的财务表现，然而，大多数先前的研究忽视了风险投资机构的演化，只关注静态合作网络的一些简单拓扑指标，这也忽略了更高阶的网络结构，不能提供全面评估。本文基于中国市场的风险投资记录，逐年构建风险投资机构之间的时间序列合作网络。由于k-shell分解考虑了更高阶的连接模式，我们将k-shell作为评价风险投资机构在合作网络中影响力的指标。通过对k-shell值的时间序列进行聚类，中国的风险投资机构分为五组，彼此在财务表现和投资行为上有很大的不同。这反过来证明了我们的方法的有效性，只基于适当的顺序网络属性，我们可以揭示它们的财务投资表现。与其他网络中心性度量相比，k-shell是一个更好的指标，其通过较小的组内距离和较大的组间距离来验证。
作者：Ruiqi Li, Jing Liang, Cheng Cheng, Xiaoyan Zhang, Longfeng Zhao, Chen Zhao, H. Eugene Stanley
论文ID：2305.10762
分类：Physics and Society
分类简称：physics.soc-ph
提交时间：2023-05-19