带交易成本的美式期权的反向对冲
摘要：向后对冲算法用于考虑交易成本条件下对欧式和美式期权进行对冲。最优策略通过最小化适当的损失函数来确定，该损失函数基于风险度量或到期时对冲策略的均方误差。所提出的算法向后移动，为每个时间步和不同的市场状态确定在行权时最小化损失函数的最优对冲策略，假设将来用于对冲责任的策略是在算法的前几个步骤确定的策略。该方法避免了机器学习，而是依赖于经典优化技术、蒙特卡洛模拟和网格插值。在各种数值实验中与Deep Hedging算法进行比较，展示了所提算法的效率和准确性。
作者：Ludovic Gouden`ege, Andrea Molent, Antonino Zanette
论文ID：2305.06805
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2023-06-26