一种适用于乘法效用下习惯形成的贪婪算法
摘要：优化习惯形成模型下的终身消费问题：有无外源性养老金的情况。与现有文献不同的是，我们将功用函数应用于消费和习惯之比，而不是它们之差。在这种情况下，鞅/对偶方法变得棘手，因此我们开发了一种贪婪版本的方法，可通过蒙特卡洛模拟求解。我们研究了贪婪解的行为，并探讨了哪些参数值使贪婪解成为最优解的良好近似。
作者：Snezhana Kirusheva and Thomas S. Salisbury
论文ID：2305.04748
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2023-05-09