最大隐含方差斜率--实践方面
摘要：在Black-Scholes模型中，无套利条件对隐含方差的斜率在对数期权价格上施加了必要的约束， 随着对数期权价格的增大而渐近。这些约束被用于SVI隐含波动率参数化中，以确保得到的微笑曲线没有套利。本研究表明，这些无套利约束是非常温和的，且在施加了约束的一大范围斜率中几乎总能保证套利。
作者：Fabien Le Floc'h and Winfried Koller
论文ID：2304.13610
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2023-04-27