多重分数期权定价公式
摘要：多分形布朗运动在解决金融时间序列的长程依赖性方面已成为一种标准工具。然而，恒定的记忆参数对于解决不同的市场状况太过限制。在这里，我们使用多分形布朗运动模型来建模价格波动，假设Hurst指数是一个时间确定的函数。通过多分形Ito微积分，得到了相关的转换密度函数和分析性的欧式看涨期权定价公式。对多分形布莱克-斯科尔斯模型的实证表现进行了测试，并发现其优于分形和标准模型。
作者：Axel A. Araneda
论文ID：2303.16314
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2023-03-30