处理期权定价中的COS方法
摘要：Fourier余弦展开（COS）方法用于以非常高效的方式数值定价欧洲期权。要应用COS方法，必须指定两个参数：对数收益的密度截断范围和用余弦级数近似截断密度的项数N。如何选择截断范围已经是已知的。在这里，我们能够找到一个明确而有用的边界，用于定价和敏感度（即Delta和Gamma）的N。我们进一步显示，当密度平滑且呈指数衰减时，COS方法具有指数收敛阶数。然而，当密度平滑且具有重尾时（如有限矩形对数稳定模型），COS方法没有指数收敛阶数。数值实验证实了理论结果。
作者：Gero Junike
论文ID：2303.16012
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2023-07-25