多元Lévy模型：校准与定价
摘要：论文旨在研究各种多变量Lévy模型的边际和相关结构对校准和定价的影响。为此，我们研究了Luciano和Semeraro（2010）以及Ballotta和Bonfiglioli（2016）构建多变量过程的方法。我们探讨了几种校准方法，用于微调模型，并处理边际和相关性适配之间的观察到的权衡。我们进行了彻底的实证分析，评估模型拟合市场数据、定价异构衍生品和嵌入丰富的相关结构的能力。通过将理论方面与实证测试结果相结合，我们提供了在实际情况下做出适当决策的工具，以选择适用的模型和校准技术。
作者：Giovanni Amici, Paolo Brandimarte, Francesco Messeri, Patrizia Semeraro
论文ID：2303.13346
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2023-08-01