几何平均市场制造商中无模型对抗暂时损失
摘要：几何均值做市商的衍生去中心化交易所中，我们考虑了两种类型的用户：流动性接受方和套利者。流动性接受方以可能创造套利机会的价格进行交易，而套利者则将交易所的价格与外部市场价格保持一致。我们展示了在收取按比例的交易费用的几何均值做市商中，可以通过无模型的再平衡策略来超对冲不可避免的损失。此外，我们证明在这样的去中心化交易所中，汇率具有有限变动性，因此损失与再平衡（提供流动性与相应的常权重投资组合之间的差额）之间的差距会消失。
作者：Masaaki Fukasawa, Basile Maire, and Marcus Wunsch
论文ID：2303.11118
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2023-03-21