高频波动性估计与快速多个变点检测
摘要：多重拐点的高频波动率估计器：二次变化和双功变化的ell_1规则化版本，我们建立了这些估计器的一致性，对于真实未观察到的波动率和改变点位置，在跳跃过程的一般亚韦伯分布假设下。所提出的估计器采用计算高效的最小角回归算法进行估计，然后通过减少动态规划步骤来细化最终的改变点数目。在数值性能方面，所提出的估计器计算速度快，并准确地识别样本末尾附近的断点，这在当今的电子交易环境中非常理想。在外样本波动率预测方面，我们的新估计器提供更加真实和平滑的波动率预测，并且在不同频率和预测时间段内优于广泛的经典和最近的波动率估计器。
作者：Greeshma Balabhadra, El Mehdi Ainasse, Pawel Polak
论文ID：2303.10550
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2023-03-23