通过单变量技术预测土耳其里拉汇率：简单模型是否能超越复杂模型？
摘要：土耳其央行去年降低名义利率的政策导致土耳其里拉汇率波动剧烈。根据这种情况，美元兑土耳其里拉的日回报吸引了冒险投资者的注意。因此，对于汇率的不确定性推动算法交易员寻找最佳的预测模型。虽然使用复杂模型来预测金融时间序列的趋势日益增长，但在大多数情况下，简单模型能够提供更精确的预测。为了验证这一观点，本研究利用了多个模型来预测短期内的日汇率。有趣的是，简单的指数平滑模型的表现优于其他所有选择。此外，与最初的推论相反，该时间序列既没有结构性中断，也没有展示出ARCH和杠杆效应的迹象。尽管如此，确实存在长记忆趋势的明确证据。这意味着该序列在短期内趋于保持运动。最后，研究得出结论：简单模型比复杂方法更好地预测汇率。
作者：Mostafa R. Sarkandiz
论文ID：2302.08897
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2023-02-20