多维相关随机波动模型下有限和短期视角的最优投资组合分析
摘要：金融市场中投资组合优化问题的研究 基于n维布朗运动 驱动的随机波动模型。首先，我们推导了一个包含标准布朗运动之间缩放协方差的Hamilton-Jacobi-Bellman方程。我们使用一种优化投资组合的近似方法。使用这种近似方法，利用时间到时间跨度上的功用函数的一阶展开项来分析价值函数。利用功用函数的二阶展开项来控制这种近似的误差。还表明了此分析的一维版本与文献中的已知结果相对应。我们还使用功用函数的一阶近似生成接近时间跨度的最优投资组合。表明误差受时间跨度的平方控制。最后，我们提供了一个近似方法来计算所有时间的价值函数，并生成接近最优的投资组合。
作者：Minglian Lin and Indranil SenGupta
论文ID：2302.06778
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2023-02-15