一个用于建模订单簿动态的数学框架
摘要：用于建模限价委托簿动态的一般框架 局部点过程建模的委托流，并通过作用于买入和卖出订单的分布的确定性质量传输算子对市场清空进行建模的组合 数学上，这对应于描述限价委托簿演化的无穷小生成器的自然分解成两个算子：委托流的生成器和清算算子 我们的模型提供了一个灵活的框架，用于建模和模拟委托簿动态，并研究离散委托簿模型的各种比例极限。 我们证明，我们的框架包括以前的模型为特例，并提供了对委托流和价格动态之间相互作用的见解。
作者：Rama Cont, Pierre Degond, Lifan Xuan
论文ID：2302.01169
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2023-02-03