来自局部随机波动性模型校准的正则化McKean-Vlasov方程的Euler-Maruyama粒子方案的收敛
摘要：用粒子方法来逼近修正局部随机波动模型的McKean-Vlasov动力学，在这篇论文中我们研究了Euler-Maruyama方法。由于原问题的良态性问题尚未解决，我们使用了正则化系数，并证明了在输入上满足一定假设的情况下，正则化模型是良态的。基于该结果，我们证明了Euler-Maruyama方法对粒子系统的强收敛性，且步长的收敛速率为1/2，同时得到了误差与正则化参数之间的显式依赖关系。最后，我们将粒子方法应用于Heston型局部随机波动模型的校准，以展示实践中的收敛性，并研究正则化参数的选择对校准精度的影响。
作者：Christoph Reisinger and Maria Olympia Tsianni
论文ID：2302.00434
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2023-02-02