使用有限元方法对带惩罚TF模型下可转债的估值
摘要：用P1和P2有限元方法数值求解两个耦合的Black-Scholes方程的可转债定价问题，其中不等式约束由罚函数方法近似。相应的有限元ODE系统通过修改后的Crank-Nicolson格式进行数值求解，其中非线性系统在每个时间步通过牛顿-拉弗森方法求解。此外，利用P1-P2有限元逼近函数计算对应的希腊字母。有限元方法得到的数值解与文献中的有限差分方法的解相比具有良好的一致性。
作者：Rakhymzhan Kazbek and Yogi Erlangga and Yerlan Amanbek and Dongming Wei
论文ID：2301.10734
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2023-01-26