具有恒定函数市场制造商的去中心化交易所上泛化的短期损失
摘要：去中心化交易所的功能必须有流动性提供者，以确保流动性接受者能够为他们的交易找到交易对手。然而，投资流动性池的流动性提供者面临许多风险，其中最突出的是临时性损失。目前，由于不同的做市商算法、费用结构和各个交易所之间的流动性集中动态，分析这个指标是困难的。因此，我们提供了一个框架，用于概括符合任何常数函数做市商和可选的集中流动性的多资产池的临时性损失。我们还讨论了池子费用如何适应该框架，并确定当交易费收益超过临时性损失时流动性提供变得有利可图的条件。最后，我们通过在BalancerV2和UniswapV3中进行模拟证明了这个框架的实用性和普适性。
作者：Rohan Tangri, Peter Yatsyshin, Elisabeth A. Duijnstee, Danilo Mandic
论文ID：2301.06831
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2023-01-18