Black-Scholes模型中亚式期权的敏感性
摘要：亚洲期权的希腊值(敏感度)分析近似模型在Black-Scholes模型中提出，该模型基于期权价格的小到期日/波动率近似，并使用大数定律获得完全短期极限。数值测试表明，所提出的近似模型与实际情况下的替代数值模拟结果具有良好的符合度。我们还研究了亚洲期权的定性特征，包括对风险无息利率变化的Rho敏感度和对股息率变化的Psi敏感度的新结果。特别是我们发现，固定行权价格的亚洲期权的Rho敏感度和浮动行权价格的亚洲期权的Psi敏感度可以改变符号。
作者：Dan Pirjol, Lingjiong Zhu
论文ID：2301.06460
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2023-01-18