离散时间连续二项式市场模型中的欧洲期权
摘要：离散时间不完全多资产市场模型中存在连续价格跳跃。对于包括欧式篮子看涨期权在内的一大类权证，我们计算了包含无套利价格的区间的界限。我们证明了实际上，下限与Jensen的界限相一致。上限可以通过限制为二项模型来计算，在之前作者的工作中已知该界限的显式表达式。我们明确描述了一个最大对冲策略，其价值等于权证价格区间的上界，是最好的对冲策略。我们的结果表明，对于在时间0的无套利权证价格区间中的任何$c$，可以改变价格跳跃的界限，以得到一个模型，在其中$c$是此区间在时间0的上界。而此区间的下界不受影响。
作者：Jarek Kk{e}dra, Assaf Libman, Victoria Steblovskaya
论文ID：2301.04996
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2023-01-13