Almgren--Chriss模型中的高风险厌恶下最优清算: 一项案例研究
摘要：具有线性价格影响的Bachelier模型是我们要考虑的对象。在投资者必须在到期日清算其头寸的情况下，我们研究了普通欧式期权的指数效用漠视价格。我们的主要结果是建立了一个随着价格影响的减小而逆比例于风险厌恶程度的非平凡缩放极限。我们计算了相应的效用漠视价格的极限，并明确找到了一族渐近最优的投资组合。
作者：Leonid Dolinskyi and Yan Dolinsky
论文ID：2301.01555
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2023-01-05