顺序分解的极限
摘要：串行更新（SU）分解是一种众所周知的技术，用于通过将时间区间划分为子区间，并逐个编辑每个子区间中的每个风险因素（例如，外汇、利率或信贷风险）来创建利润和损失（P＆L）归因，例如，对于债券组合。我们展示了如果P＆L归因可以用风险因素的平滑函数表示，那么随着子区间数量的增加，SU分解会收敛。我们进一步考虑了平均SU分解，它们对于风险因素的顺序或标签是不变的。平均的计算代价很高，我们讨论了几种可以显著降低平均SU分解的计算复杂性的方法。
作者：Gero Junike, Hauke Stier, Marcus C. Christiansen
论文ID：2212.06733
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2023-04-04