大时间波动微笑的鞍点方法
摘要：基于[1]中提出的鞍点方程，我们扩展其应用，推导出了大时间模型预测的隐含波动率曲线，给出了其理论基础，并研究了其在经典模型中的应用。只要特征函数在大时间尺度上满足Lévy型的标度行为，该方法就能够在特定模型下对大时间尺度的波动率曲线行为进行解析研究，而且可以产生非常广泛的无套利模型参数化形式，与随机波动率模型的参数化方法(SVI)类似。
作者：Chun Yat Yeung, Ali Hirsa
论文ID：2212.05671
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2022-12-13