投资组合联合风险的风险测量：流动性不足方面
摘要：一个测量由多个金融头寸组成的投资组合的联合风险的新公理框架在本文中展示。从流动性缺失的角度，我们构建了一种畸变型风险测度来测量投资组合的联合风险，我们将其称为多元畸变联合风险测度，表示由投资组合的联合风险导致的流动性缺失。在研究了其基本性质之后，我们通过提出一组新的公理来对其进行了公理化表征。此外，基于多元畸变联合风险测度的表示，我们还提出了一类新的向量型多元畸变联合风险测度，以及合理的金融解释。它们的基本性质也进行了研究。结果表明，这一新类具有足够的规模，因为它不仅可以引发新的向量型多元风险测度，还可以以不同的金融解释恢复一些在文献中已知的流行的向量型多元风险测度。给出了示例来说明所提出的多元畸变联合风险测度。本文主要给出一些理论结果，帮助人们洞察投资组合联合风险的测量。
作者：Shuo Gong, Yijun Hu, Linxiao Wei
论文ID：2212.04848
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2022-12-12