稳健的渐进性保险金融套利
摘要：在大多数情况下，保险合同与金融市场相关联，例如通过利率或权益关联保险产品。为了在这些混合市场中推动评估规则，Artzner等人（2022）引入了保险金融套利的概念。本文通过引入模型不确定性来扩展他们的设置。为此，我们允许基础动态的统计不确定性由一组先验分布(mathscr{P})表示。在这个框架中，我们引入了鲁棒渐进保险金融套利的概念，并用(Qmathscr{P})-评估的概念来表征这种策略的缺失。这是一个非线性的两步评估，它可以保证没有鲁棒的渐进保险金融套利。此外，只要我们在先验分布集合(mathscr{P})上达成一致，(Qmathscr{P})-评估就可以支配所有的两步评估，这表明这些两步评估不允许鲁棒的渐进保险金融套利。此外，我们介绍了一个在不确定性下的双重随机模型，用于投降和生存。在这个设置中，我们通过Copula来描述条件依赖性，并展示了(Qmathscr{P})-评估如何用于混合保险产品的定价。
作者：Katharina Oberpriller, Moritz Ritter and Thorsten Schmidt
论文ID：2212.04713
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2022-12-12