从即期利率市场到加密资产市场的信息传输机制
摘要：应用SVAR-LiNGAM解释了现货汇率和三种加密资产交换率（比特币、以太坊和瑞波币）之间的因果关系。值得注意的是，通过这种方法得到了因果顺序，即EUR_USD现货汇率->比特币->以太坊->瑞波币。所有的瞬时效应都是强烈正向的。此外，值得注意的是，比特币可以在一天的时间滞后下对EUR_USD现货汇率产生积极影响。
作者：Takeshi Yoshihara and Taisei Kaizoji
论文ID：2211.16176
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2022-11-30