隐含波动率表面的新编码及其合成生成
摘要：使用PCA变分自动编码器模型，我们将隐含波动率曲面通过其期限结构、偏斜度和整体波动率水平进行完全表示，并将其编码成三个维度的潜在空间。我们的新编码为合成曲面生成带来了显著的优势，包括：(i) 情景生成更具解释性；(ii) 波动率外推达到更高的准确性；以及(iii) 我们在编码的潜在空间上通过对其关系建模，提出了从指数直接推断股票隐含波动率曲面的解决方案。所有这些应用，特别是后者，都有潜力在数据稀缺的情况下，改进金融衍生品的风险管理。
作者：Zheng Gong, Wojciech Frys, Renzo Tiranti, Carmine Ventre, John O'Hara, Yingbo Bai
论文ID：2211.12892
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2023-06-09