摘要：使用由混合分数Brownian运动（mfCEV）驱动的常弹性方差模型，本文探讨了解决与违约相关的金融问题的能力，特别是信用违约互换定价。与标准布朗运动情况相比，混合分数扩散下的违约概率和CDS价差的增加改善了标准弹性方差模型（CEV）的较低实证表现，为信用事件提供了更现实的模型。
作者：Axel A. Araneda
论文ID：2211.07564
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2022-11-15
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