连续轨道价格过程下考虑比例交易成本的鲁棒效用最大化
摘要：连续时间金融市场中，在比例交易成本和模型不确定性下，我们考虑鲁棒效用最大化。为此，我们在Chau and Rasonyi (2019)的框架下进行工作，其中通过在可能是不可数类别的模型上最大化最坏情况下的预期效用来实现鲁棒性，所有这些模型都在具有不完全滤过的底层概率空间上给出。在这种情况下，我们给出了存在最优交易策略的充分条件，将Chau and Rasonyi (2019)中正半线效用函数的结果从连续推广到一般严格正c'adl'ag价格过程。这使我们能够对Chau and Rasonyi (2019)中指出的一个未解决问题给出积极答案，并显示将其嵌入到可数产品空间中并不是必要的。
作者：Christoph Czichowsky, Raphael Huwyler
论文ID：2211.00532
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2023-05-15