均场竞争下的动态库存管理
摘要：卖家试图通过销售多个易腐产品单位来最大化预期利润，他们的收入流受到他们所提供的价格以及其他卖家在市场上报价的价格分布的影响。我们提出了一个捕捉到这种竞争效应的模型，并在代理人数量非常大时直接分析了该模型的均场极限。我们通过一个Hamilton-Jacobi-Bellman方程和一个一致性条件将均场纳什均衡分类，并用此来推动一个用于计算均衡的迭代数值算法。然后研究了均衡定价策略和整体市场动态的特性，特别是它们如何取决于竞争相互作用的强度和过度销售产品的能力。
作者：Ryan Donnelly, Zi Li
论文ID：2210.17208
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2022-11-01