三明治型Volterra波动性模型：Markov近似与对冲
摘要：随机波动率的动力学是由一种广义H"older连续Volterra型噪声驱动的，且漂移无界。对于这样的模型，我们考虑了二次对冲策略的显式计算。尽管理论解在所有平方可积的索赔中已经以非预测导数的形式被广泛认知，但这些模型通常都是非马尔可夫的，这给直接计算显式对冲策略的条件期望带来了实际困难。为了克服这个困难，我们提出了该模型的马尔可夫逼近，它源于Volterra噪声中核函数的适当逼近。我们研究了波动率、价格以及最优均方对冲策略的逼近，同时提供了相应的误差估计。最后，我们通过不同的方法进行了数值模拟。
作者：Giulia Di Nunno and Anton Yurchenko-Tytarenko
论文ID：2209.13054
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2022-09-28