SEC表格13F-HR：交易不平衡和盈利能力分析的统计调查
摘要：美国管理资产超过1亿美元的机构必须每季度披露他们的部分多头持仓情况，这将记录在SEC Form 13F-HR中。我们考虑连续报告期间持仓变化次数，并计算所考虑资产的买卖行为不平衡。如果外部投资者愿意与13F报告的不平衡进行逆向交易，就会出现一个可观的利润机会。事实上，不平衡捕捉到市场已经消化的信息量，并且相关交易往往会被人群和跟风所推动。以与不平衡符号相反的相对短期价格波动进行投注，会导致一种有利可图的策略，尤其是在每个财季结束后的21到42个交易日的时间跨度之间（相当于1-2个日历月）。
作者：Deborah Miori and Mihai Cucuringu
论文ID：2209.08825
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2022-09-20