完全市场中的ESG价值离散期权定价
摘要：使用复制二叉树进行期权定价，具有两个目的。第一个目的是将ESG估值引入期权定价。我们在多种情况下进行了探索，包括由于交易员信息增强而导致的收益提升以及市场驱动因素的过去历史的影响。第二个目的是强调离散动态定价的使用，而不是连续模型，作为实际市场实践的自然模型。我们进一步强调，离散期权定价模型必须使用离散复利（例如，无风险利率乘以$1+r_f \Delta t$），而不是连续复利（例如，$e^{r_f \Delta t}$）。
作者：Yuan Hu and W. Brent Lindquist and Svetlozar T. Rachev
论文ID：2209.06276
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2022-09-15