基于藤 Copula 的投资组合层面条件风险度量预测
摘要：使用藤蔓copulas模型和单变量ARMA-GARCH模型相结合的方法来计算条件组合风险指标的估计值，通过对一个应力因子进行组合预测来模拟投资组合预测。随后，提出了一种基于分位数的方法来观察给定特定条件资产状态时风险指标的行为。通过对西班牙股票不同应力因子的案例研究，结果显示投资组合对美国市场的急剧下滑非常稳健，但在欧洲市场方面未发现这种行为的证据。
作者：Emanuel Sommer, Karoline Bax, Claudia Czado
论文ID：2208.09156
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2023-02-10